Duration

Синтаксис

Duration(Settlement, Maturity, Coupon, YieldP, Frequency[, Basis])

Параметры

Settlement. Дата расчета за ценные бумаги. Эта дата более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю;

Maturity. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет истечение срока действия ценных бумаг;

Coupon. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;

YieldP. Годовой доход по ценным бумагам;

Frequency. Количество выплат по купонам в год. Обязательный аргумент. Параметр может принимать следующие значения:

Basis. Используемый способ вычисления дня. Задаётся в интервале от 0 до 4:

Необязательный параметр.

Примечание. В качестве параметра можно указывать как непосредственно значение параметра, так и адрес ячейки, в которой оно располагается.

Описание

Возвращает продолжительность Маколея для предполагаемой номинальной стоимости 100 рублей.

Комментарии

Значение параметра Settlement должно быть меньше значения параметра Maturity.

Продолжительность определяется как взвешенное среднее приведенной стоимости денежных потоков и используется как мера реакции цен облигаций на изменение доходности.

Пример

Формула Результат Описание
=Duration("01.01.2008", "01.01.2016", 0.28, 0.82, 4, 3) 1,4979

Продолжительность Маколея на следующих условиях:

  • дата расчета за ценные бумаги 01.01.2008;

  • срок погашения ценных бумаг 01.01.2016;

  • годовая процентная ставка 28 %;

  • годовой доход 82 %;

  • количество выплат по купонам с год 4 (ежеквартальные выплаты);

  • способ вычисления дня «фактический/365 дней».
=Duration(A1, A2, 0.08, 0.09, 2, 1) 5,9938

Продолжительность Маколея на следующих условиях:

  • дата расчета за ценные бумаги указана в ячейке A1, значение 01.01.2008;

  • срок погашения ценных бумаг указан в ячейке A3, значение 01.01.2016;

  • годовая процентная ставка 8 %;

  • годовой доход 9 %;

  • количество выплат по купонам в год 2, полугодовые выплаты;

  • способ вычисления дня «американский».

См. также:

Мастер функций │ Финансовые функции