Рассмотрим оценку коэффициентов ARMA с помощью метода максимального правдоподобия. Пусть задана модель ARMA:
Обозначим θ = (φ, ψ).
Основная цель алгоритма - максимизация логарифмической функции максимального правдоподобия, которая для модели ARMA имеет вид:
,
где: 
Для оценки νt и ωt применяется фильтр Калмана - итерационный алгоритм, позволяющий удалить ошибки наблюдений. После сглаживания νt и ωt решение данной задачи даст оценку коэффициентов модели ARMA.
См. также:
Библиотека методов и моделей | ARIMA | Оценка коэффициентов модели ARIMA | Оценка методом максимального правдоподобия