RedemptionYield(
Price: Double;
AccumulateIncome: Double;
CouponsDates: Array;
Coupons: Array;
PaymentsDates: Array;
Payments: Array;
Settlement: DateTime): Double;
| Параметры | Описание | Ограничения |
| Price | Цена облигации. | Должен быть положительным. |
| AccumulateIncome | Накопленный купонный доход. | Должен быть неотрицательным. |
| CouponsDates | Массив с датами выплат по купону. | Необходимо использовать массив типа DateTime. |
| Coupons | Массив с размерами купонов. | Необходимо использовать массив типа Double. |
| PaymentsDates | Массив с датами выплат номинальной стоимости. | Необходимо использовать массив типа DateTime. |
| Payments | Массив с размерами выплат номинальной стоимости. | Необходимо использовать массив типа Double. |
| Settlement | Дата, на которую производится расчет. | Должен быть меньше каждого элемента массивов CouponsDates и PaymentsDates. |
Метод RedemptionYield возвращает эффективную доходность к погашению.
Эффективная доходность вычисляется на основе решения следующего равенства:
Где:
P. Цена облигации;
A. Накопленный купонный доход;
Y. Эффективная доходность к погашению, в % годовых;
ti. Число дней до выплаты i-го купона;
n. Количество купонов;
rj. Срок до j-ой выплаты номинальной стоимости (в днях);
m. Количество платежей по основной сумме долга;
Ci. Размер соответствующего купона;
Nj. Размер выплаты, соответствующий дате выплаты номинальной стоимости.
Равенство решается относительно переменной Y, которая является искомой величиной.
Размерность массива CouponsDates должна соответствовать размерности массива Coupons.
Размерность массива PaymentsDates должна соответствовать размерности массива Payments.
Добавьте ссылку на системную сборку MathFin.
Sub UserProc;
Var
Price, AccumulateIncome, Result: Double;
CouponsDates: Array[5] Of DateTime;
Coupons: Array[5] Of Double;
PaymentsDates: Array[2] Of DateTime;
Payments: Array[2] Of Double;
Settlement: DateTime;
Begin
// Цена облигации
Price := 1150;
// Накопленный доход по купонам
AccumulateIncome := 40;
// Массив с датами выплат по купону
CouponsDates[0] := DateTime.ComposeDay(2006, 1, 1);
CouponsDates[1] := DateTime.ComposeDay(2006, 4, 1);
CouponsDates[2] := DateTime.ComposeDay(2006, 7, 1);
CouponsDates[3] := DateTime.ComposeDay(2006, 10, 1);
CouponsDates[4] := DateTime.ComposeDay(2007, 1, 1);
// Массив с размерами купонов
Coupons[0] := 80;
Coupons[1] := 80;
Coupons[2] := 80;
Coupons[3] := 80;
Coupons[4] := 80;
// Массив с датами выплат номинальной стоимости
PaymentsDates[0] := DateTime.ComposeDay(2007, 1, 1);
PaymentsDates[1] := DateTime.ComposeDay(2007, 4, 1);
// Массив с размерами выплат номинальной стоимости
Payments[0] := 500;
Payments[1] := 500;
Settlement := DateTime.ComposeDay(2005, 11, 15); // Дата, на которую производится расчет
// Строка результата метода
Result := Finace.RedemptionYield(Price, AccumulateIncome, CouponsDates, Coupons, PaymentsDates, Payments, Settlement);
debug.WriteLine(Result); // Вывод результата в окно консоли
debug.WriteLine(Finance.ErrorMsg);
End Sub UserProc;
В результате выполнения примера в окно консоли будет выведена эффективная доходность, равная 16,51%.
См. также: