Duration

Мастер функций для функции Duration выглядит следующим образом:

Синтаксис

Duration(Settlement, Maturity, Coupon, YieldP, Frequency[, Basis])

Параметры

Settlement. Дата расчета за ценные бумаги. Эта дата более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю;

Maturity. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет истечение срока действия ценных бумаг;

Coupon. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;

YieldP. Годовой доход по ценным бумагам;

Frequency. Количество выплат по купонам в год. Обязательный аргумент. Параметр может принимать следующие значения:

Basis. Используемый способ вычисления дня. Задается в интервале от 0 до 4:

Необязательный параметр.

Примечание. В качестве параметра можно указывать как непосредственно значение параметра, так и адрес ячейки, в которой оно располагается.

Описание

Возвращает продолжительность Маколея для предполагаемой номинальной стоимости 100 рублей.

Комментарии

Значение параметра Settlement должно быть меньше значения параметра Maturity.

Продолжительность определяется как взвешенное среднее приведенной стоимости денежных потоков и используется как мера реакции цен облигаций на изменение доходности.

Пример

Формула Результат Описание
=Duration("01.01.2008", "01.01.2016", 0.28, 0.82, 4, 3) 1,4979 Продолжительность Маколея на следующих условиях:

  • дата расчета за ценные бумаги 01.01.2008;

  • срок погашения ценных бумаг 01.01.2016;

  • годовая процентная ставка 28 %;

  • годовой доход 82 %;

  • количество выплат по купонам с год 4 (ежеквартальные выплаты);

  • способ вычисления дня «фактический/365 дней».
=Duration(A1, A2, 0.08, 0.09, 2, 1) 5,9938 Продолжительность Маколея на следующих условиях:

  • дата расчета за ценные бумаги указана в ячейке A1, значение 01.01.2008;

  • срок погашения ценных бумаг указан в ячейке A3, значение 01.01.2016;

  • годовая процентная ставка 8 %;

  • годовой доход 9 %;

  • количество выплат по купонам в год 2, полугодовые выплаты;

  • способ вычисления дня «американский».

См. также:

Мастер функций │ Финансовые функции │ IFinance.Duration